亏损企业、营收下滑能报高企吗？成长性指标差怎么补救

先把最关键的一句话讲明白：财务成长性为 0 分，不属于一票否决项。这一点有官方答复可以依据——江西省科技厅在答复企业咨询时明确：《认定办法》和《工作指引》规定，企业创新能力主要从知识产权、科技成果转化能力、研究开发组织管理水平、企业成长性四项指标进行评价，各级指标均按整数打分，满分 100 分，综合得分达到 70 分以上（不含 70 分）为符合认定要求，财务成长性为 0 不属于一票否决项，成长性低并不直接被排除。换句话说，成长性是"扣分项"而不是"淘汰项"，问题不在于能不能报，而在于扣掉的这 20 分能不能从其他地方补回来。

一、先把成长性这 20 分算清楚

成长性指标的评价对象是净资产增长率和销售收入增长率两项，各占 10 分，由财务专家选取相应指标进行评价。计算公式在《工作指引》里有明确规定，企业必须按这个公式算，没有其他口径。

净资产增长率 = 1/2 ×（第二年末净资产 ÷ 第一年末净资产 + 第三年末净资产 ÷ 第二年末净资产）－1，其中净资产 = 资产总额 － 负债总额。销售收入增长率 = 1/2 ×（第二年销售收入 ÷ 第一年销售收入 + 第三年销售收入 ÷ 第二年销售收入）－1。企业实际经营期不满三年的，按实际经营时间计算。

打分方式是两项指标分别对照评价档次得出分值，再相加。档次划分是：增长率≥35% 为 A 档（9–10 分）；≥25% 为 B 档（7–8 分）；≥15% 为 C 档（5–6 分）；≥5% 为 D 档（3–4 分）；大于 0 为 E 档（1–2 分）；小于等于 0 为 F 档（0 分）。两项都是 10 分满分，合计 20 分。

这里有几条处理规则，是企业最容易算错的地方：第一，企业净资产增长率或销售收入增长率为负的，按 0 分计算——这就是亏损企业最常撞上的一条；第二，第一年末净资产或销售收入为 0 的，按后两年计算；第三，第二年末净资产或销售收入为 0 的，按 0 分计算。举个例子：企业第三年设立，第一年末净资产和收入都为 0，这种情况按后两年计算，算出来的结果如果为正，仍能拿到分。再比如某年净资产被分配殆尽或者资不抵债变成负数，形成的增长率计算结果为负，这一项就是 0 分。

还有一条针对新企业的规则需要注意：刚刚注册成立满一年就申请认定的企业，成长性指标得分按 0 分计算。也就是说，成立刚满一年的企业虽然可以申报，但在创新能力评价这一环节就已经先丢了 20 分，容错空间只剩下 9 分。

二、亏损企业到底能不能报

现在可以回答标题里的问题了。能报，但要分清"哪些财务指标是门槛、哪些是打分项"。

先说门槛。翻检《认定办法》的八项认定条件，涉及财务的只有两条：一是研发费用占同期销售收入总额的比例（按营收区间分别为 5%、4%、3%，且境内研发费用占比不低于 60%）；二是近一年高新技术产品（服务）收入占同期总收入的比例不低于 60%。这两条是硬条件，不满足就没法申报。请注意，这两条讲的都是费用比例和收入结构，谈的是钱花在哪里、收入从哪里来，而不是赚了多少钱。《认定办法》从头到尾没有对企业的利润水平、盈利与否提出要求，营业收入规模也没有限制。所以"亏损"这件事本身，在门槛层面不构成障碍。

再说打分。成长性 20 分确实是按财务数据算的，亏损会直接压低这一项的得分，最坏情况是 0 分。但这是打分环节的事，属于"能拿多少分"，不是"能不能进门槛"。江西省科技厅的答复已经把这条界线讲得很清楚：财务成长性为 0 不属于一票否决项。

所以真正需要企业判断的是另一件事：扣掉 20 分之后，剩下 80 分里能不能拿到 71 分。这才是问题的实质。100 分的构成是：知识产权 30 分、科技成果转化 30 分、研究开发组织管理水平 20 分、企业成长性 20 分。如果成长性拿了 0 分，就意味着其余三项合计 80 分里必须拿到 71 分，容错空间只有 9 分——这是相当紧的要求，但并非不可能，前提是知识产权、成果转化、研发管理这三项都要做到接近满分。

三、营收下滑和亏损，在评分上有什么不同

实务中，企业主常把"营收下滑"和"亏损"当成一回事，其实对成长性的影响路径不同。

营收下滑直接作用在销售收入增长率上。如果第三年收入低于第二年，后一段比值为负，两项平均后结果多数为负或接近 0，销售收入增长率这一项大概率在 E 档或 F 档，也就是只拿 0–2 分。这里有一条可以争取的空间：成长性只考核近三年，不考核更早的历史。企业在做申报年度规划时，如果能在一个完整会计年度内把收入做回增长，第三年的比值就会改善，两项平均后的结果可能回升到正值区间。这不是鼓励企业操纵数据，而是提醒企业申报年度的选择本身会影响得分——在收入已经恢复增长的年度申报，成长性得分会明显好于收入仍在下滑的年度。

亏损主要作用在净资产增长率上。连年亏损会侵蚀所有者权益，净资产逐年下降，增长率算出来就是负值。但这里有一个容易被忽略的技术点：净资产 = 资产总额 － 负债总额，它是资产负债表的概念，与当年是否盈利不是同步关系。如果企业在亏损的同时有股东增资、资本公积增加、或者把部分长期借款转为权益，净资产的下降幅度可以被缓解甚至转为增长。同理，大额分红、大额计提减值、对外投资亏损会加剧净资产下滑。也就是说，净资产增长率这一项不完全由利润表决定，还受资产负债表结构的影响。企业财务在做三年规划时，先看净资产的变化趋势，比只看净利润更有意义。

需要强调的是，以上讨论的是合理范围内的财务规划。任何通过虚假记账、虚增收入、伪造审计报告来改善成长性得分的行为，都属于《认定办法》第十九条第一项"在申请认定过程中存在严重弄虚作假行为"，一旦查实会被取消资格、追缴税收优惠，且当年不得再次申请——风险与收益完全不对等。

四、分差怎么补：三条可操作的路径

既然结论是"能报但要补分"，重点就落在怎么补。成长性丢掉的分数，只能从其余三项里找回来，具体有三条路径。

第一条，知识产权拿到高分。知识产权 30 分是四项里分值最高、也最有可控性的一项。评分依据《工作指引》的 5 项指标综合评价，其中技术先进程度、对主要产品的支持作用、知识产权数量、获得方式（自主研发优于受让受赠并购）都是加分方向。补分的具体做法是：优先补充Ⅰ类知识产权（发明专利等），它的分值权重高且可以重复使用；实用新型、外观、软著属于Ⅱ类，虽然也能加分，但在申请高新技术企业时仅能使用一次，用它申报过一轮之后下一轮就不能再算；避免申报当年集中获得，浙江省的通知明确要求"申报企业拥有的有效知识产权不得全部为 2026 年当年获得"；同时确保每一项知识产权都能与主要产品形成技术支撑关系。

第二条，科技成果转化拿满 30 分。科技成果转化按近三年年平均转化数分档：年平均≥5 项得 25–30 分，≥4 项 19–24 分，≥3 项 13–18 分，≥2 项 7–12 分，≥1 项 1–6 分，0 项 0 分。如果目标是拿最高档，三年内成果转化总数需要达到 15 项。这里有一条关键的计数规则：同一科技成果分别在国内外转化的，或转化为多个产品、服务、工艺、样品、样机的，只计为一项；而多个研发项目转化成同一个产品的，可以分别计算。企业要做的是把三年里的研发项目、知识产权、产品迭代、工艺改进按转化关系逐项梳理成对应表，用销售合同、客户验收证明、检验报告、产品证书等作为转化证据；如果只有样品样机尚未销售，可以用内部证明材料说明。这一项的分数完全取决于材料组织得是否完整。

第三条，研究开发组织管理水平拿满 20 分。这一项四小项各自有明确分值：制定了研究开发的组织管理制度、建立了研发投入核算体系、编制了研发费用辅助账（不超过 6 分）；设立了内部科学技术研究开发机构并具备相应科研条件，与国内外研究开发机构开展多种形式产学研合作（不超过 6 分）；建立了科技成果转化的组织实施与激励奖励制度、建立开放式的创新创业平台（不超过 4 分）；建立了科技人员的培养进修、职工技能培训、优秀人才引进以及人才绩效评价奖励制度（不超过 4 分）。这一项是纯制度与证据的分数，与财务表现完全无关，也是亏损企业最容易拿到高分的部分。常见的失分点是制度文件与实际不符、产学研合作协议与研发项目无关联、制度文件缺少实施佐证——浙江省的实地核查表里对研发管理制度专门有一项要求是"并正常执行"，光有文件不行，还要有执行痕迹。

五、这类企业申报前应该做什么判断

把上面的内容合起来看，亏损或营收下滑的企业在申报前应当做三道判断，而不是直接下"报不了"的结论。

第一道判断，硬门槛是否全部满足。逐条核对：成立是否满一年（365 个日历天以上）；是否有对主要产品发挥核心支持作用的知识产权所有权；核心技术是否属于《国家重点支持的高新技术领域》；科技人员占比是否不低于 10%；研发费用占比是否达到对应区间要求、境内研发费用占比是否不低于 60%；近一年高新技术产品收入占比是否不低于 60%；申请前一年内是否发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。这七条里有一条不满足，申报就不成立，与成长性无关。

第二道判断，非财务三项能拿多少分。把知识产权、成果转化、研发管理三项按评分口径逐项自评一遍，看看合计能不能超过 71 分。如果能达到 71 分以上，那么成长性即便为 0 分，总分仍然过线，可以正常申报；如果只在 60 分上下，就需要先补材料再报。这一步是亏损企业做不做申报决策的核心依据。

第三道判断，成长性能不能争取到几分。按公式把近三年的净资产和销售收入数据代入算一遍，看清是 0 分、1–2 分还是更高。有时候企业自认为"肯定 0 分"，实际算下来因为第一年基数低，两项平均后仍有小幅正值，能落到 E 档；也有企业只看利润表就以为没戏，忽略了净资产结构的因素。先算清楚，再判断申报年度。

第四道判断，申报年度怎么选。成长性只考核申报年度前三年，这个区间会随时间滚动。如果企业当年收入已恢复增长、净资产因增资而回升，那么在这一年申报比提前一年申报的成长性得分会明显更好。对处在周期底部刚恢复的企业来说，等一年再报，往往比硬报一次失败更划算——毕竟一次失败的申报记录不会直接导致不利后果，但会消耗时间和成本。

六、北税（杭州）科技有限公司能帮上什么

北税（杭州）科技有限公司聚焦科技项目申报与知识产权两类业务。在成长性偏弱企业这条线上，我们做的第一件事不是替企业美化财务数据，而是把 100 分的账先算清楚：按评分口径逐项自评知识产权、科技成果转化、研究开发组织管理水平三项的实际可得分数，再代入公式测算成长性的真实得分，得出"总分能不能过线"的结论；如果过线，就按得分缺口确定补材料的重点，通常是补知识产权结构（Ⅰ类与Ⅱ类的搭配）、补成果转化的证据链、补研发管理制度的执行记录；如果不具备申报条件，我们会明确说不建议报，并把需要的时间线列出来。我们不做"调账凑指标"的处理——成长性可以通过合理规划改善，但通过虚假数据做出来的成长性，撞上的是《认定办法》第十九条第一款，代价远超一次申报失败。

七、常见FAQ

1. 企业连年亏损，还能申报高企吗？
可以申报。《认定办法》的八项认定条件中没有对利润水平或盈利与否提出要求，营业收入规模也没有限制。成长性 20 分是打分项而非门槛项，财务成长性为 0 不属于一票否决项。企业需要判断的是：扣掉成长性得分后，知识产权、科技成果转化、研究开发组织管理水平三项合计能否达到 71 分以上。

2. 成长性指标怎么算？负值怎么处理？
净资产增长率＝1/2×（第二年末净资产÷第一年末净资产＋第三年末净资产÷第二年末净资产）－1，销售收入增长率＝1/2×（第二年销售收入÷第一年销售收入＋第三年销售收入÷第二年销售收入）－1。净资产＝资产总额－负债总额。企业净资产增长率或销售收入增长率为负的，按 0 分计算；第一年末净资产或销售收入为 0 的，按后两年计算；第二年末净资产或销售收入为 0 的，按 0 分计算。

3. 成长性 20 分最多能丢多少，还有机会通过吗？
成长性两项指标各 10 分，档次为 ≥35% 得 9–10 分、≥25% 得 7–8 分、≥15% 得 5–6 分、≥5% 得 3–4 分、>0 得 1–2 分、≤0 得 0 分。若成长性为 0 分，则其余三项 80 分中需拿到 71 分以上，容错空间只有 9 分，要求知识产权、成果转化、研发管理三项都接近满分，难度较大但可以实现。

4. 营收下滑和亏损，对成长性的影响一样吗？
影响路径不同。营收下滑主要压低销售收入增长率，第三年收入低于第二年时该项大概率落入 0–2 分区间；亏损主要侵蚀净资产，压低净资产增长率。但净资产＝资产总额－负债总额，属资产负债表概念，亏损时若有股东增资或权益结构调整，净资产降幅可被缓解，因此该项不完全由利润表决定。

5. 成立刚满一年的企业，成长性怎么算？
按 0 分计算。企业注册成立满 365 个日历天以上即具备申报资格，但由于无法提供三年完整经营数据，成长性指标得分直接按 0 分计。这类企业同样需要在其余 80 分中拿到 71 分以上，建议先把研发项目、知识产权、研发管理制度做扎实再申报。

把这篇的要点收成一句话：高企不考利润，只考结构；成长性是扣分项，不是淘汰项。亏损和营收下滑会实实在在压低成长性得分，最坏是丢掉 20 分，但只要四项条件里的硬门槛都满足，剩下的分数能从知识产权、成果转化、研发管理三项里补回来，就仍然站在合格线内。真正需要企业避免的，是两种极端：一种是因为亏损就直接放弃，白白错过；另一种是明知分数不够就硬报，甚至动手改数据。建议的做法是先按公式把分算出来，再决定报、缓报还是先补材料——申报年度怎么选，本身就是一道加分题。

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